实际利用外资超8亿元!海口江东新区助力园区企业完成VIE架构搭建
4月24日,国际旅游岛商报记者从海口江东新区管理局获悉,近日,江东新区管理局协助园区企业顺利完成了一笔通过VIE模式协议控制境内运营主体(版权类)业务,实际利用外资超8亿元。
“该企业在香港上市,为了扩大公司业务规模,在江东管理局的协助下顺利完成了VIE架构搭建。”江东新区管理局招商引资部相关负责人介绍,目前VIE模式已经成为中国企业海外上市融资、境外上市公司境内业务扩张的重要方式。
什么是VIE架构
可变利益实体(Variable Interest Entities;VIEs),即"VIE结构",也称为"协议控制",是指境外上市实体与境内运营实体相分离,境外上市实体通过协议的方式控制境内运营实体,使该运营实体成为上市实体的可变利益实体。这种安排可以通过控制协议将境内运营实体的利益转移至境外上市实体,使境外上市实体的股东(即境外投资人)实际享有境内运营实体经营所产生的利益,此利益实体系指合法经营的公司、企业或投资。
为什么要搭建VIE架构
在我国,借助VIE架构在海外成功上市的企业包括门户类网站(新浪、网易、百度等),电子商务企业(阿里巴巴、京东、当当网、唯品会等),网络游戏企业(盛大游戏、九城、巨人网络),软件服务企业(高德、金山),传媒出版(华视、博纳影业)和教育培训类企业(新东方、学而思)。近年来,在食品领域、生物医药领域、金融服务领域乃至建筑领域、能源领域都出现了VIE架构。
那么企业为什么要搭建VIE架构呢?某些行业领域禁止或限制境外投资者投资;境内上市标准高、排队时间长;H股面临产业政策限制、关联并购审批、WFOE资本金结汇再投资审批等限制条件。
使用VIE结构的优点
方便境外融资;
手续便利、避免境内企业境外上市审批程式;
有利于财务最大化,企业上市后流通无限制。
为什么选择在海南搭建VIE架构
海南自贸港特有的政策优势是企业选择在海南搭建VIE架构的主要原因:低税率、简税制政策;跨境资金流动自由便利;优先支持企业境外上市;企业境外上市外汇登记直接到银行办理;旅游业、现代服务业、高新技术产业企业2025年前新增境外直接投资所得免征企业所得税。
为什么选择江东
新金融产业是江东新区发展的核心产业之一;
江东新区是海南自贸港建设的集中展示区;
高效的服务和一流的营商环境。
VIE架构在海南的未来预期
海南具有实施全面深化改革和试验最高水平开放政策的独特优势,随着海南自由贸易港跨境贸易投资更加自由化便利化,以及外商投资领域不断放开,中概股未来可以不必拆除VIE架构直接回归,海南未来将成为企业红筹架构搭架、VIE架构搭建、境外上市和中概股回归的优选地。
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